Khẩu vị rủi ro là gì?
Khi vừa bước chân vào giới tài chính hay con đường đầu tư, bạn sẽ được biết tới cụm từ khẩu vị rủi ro. Vậy khẩu vị rủi ro là gì, có những cấp độ nào và các chiến lược đầu tư nào phù hợp với từng mức độ chấp nhận rủi ro này? Để tìm hiểu chi tiết hơn, mời các bạn đọc ngay bài viết dưới đây của Dong Shop Sun!
mục lục
Khẩu vị rủi ro là mức độ chấp nhận rủi ro mà các nhà đầu tư chấp nhận để theo đuổi các mục tiêu đã đặt ra.
Các nhà đầu tư này có thể là các tổ chức, cá nhân, các công ty, các quỹ tài chính như quỹ trái phiếu, quỹ cân bằng.
Cụ thể, mức độ rủi ro là độ cân bằng giữa tiềm năng lợi nhuận trong tương lai và các rủi ro nhà đầu tư có thể gặp phải. Rủi ro ở đây chính là khả năng thua lỗ.
Trong lĩnh vực đầu tư tài chính, ngân hàng, khẩu vị rủi ro là một thuật ngữ vô cùng quen thuộc. Giới đầu tư quan niệm, rủi ro càng lớn, lợi nhuận càng cao.
Vì vậy, những nhà đầu tư nhắm tới lợi nhuận lớn thường có mức độ chấp nhận rủi ro cao. Đi cùng với mức chịu rủi ro lớn cần một tâm lý vững vàng để phán đoán, ra quyết định chính xác trước áp lực rủi ro.
Việc hiểu được khẩu vị rủi ro là gì cũng như xác định được khẩu vị của bản thân sẽ giúp bạn chọn được đúng chiến lược đầu tư phù hợp với bản thân. Đồng thời giữ vững được tâm lý tốt trong quá trình đầu tư nhắm đến mục tiêu khi có rủi ro, các diễn biến xấu xảy đến.
Việc xác định được khẩu vị rủi ro là một bước quan trọng trong việc xác định phong cách đầu tư của bản thân. Nhờ đó quyết định được mình nên đầu tư vào kênh nào/loại hình đầu tư nào.
Hoặc bạn có thể dễ dàng chọn được những sản phẩm phù hợp với phong cách đầu tư của mình trong một loại hình/kênh đầu tư hơn.
Ví dụ khi đầu tư chứng khoán, một nhà đầu tư với mức độ chấp nhận rủi ro thấp sẽ thích chọn những mã cổ phiếu với vốn hóa lớn và uy tín của doanh nghiệp lớn đang làm ăn ổn định. Những cổ phiếu này có biên độ giao động giá không lớn, vì vậy rủi ro mất lại vốn là rất thấp. Tuy nhiên các cổ phiếu này có mức độ tăng giá cũng không cao bằng các cổ phiếu có vốn hóa vừa và nhỏ.
Ngược lại, nếu bạn là nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro cao, bạn nên chọn những mã cổ phiếu có khả năng tăng giá mạnh, mức sinh lời cao.
Tuy nhiên bạn cũng nên chấp nhận, đi cùng với khả năng tăng giá này là rủi ro cổ phiếu có thể bị chỉnh hoặc rớt giá khi thị trường xuống nhanh. Tức có rủi ro cao hơn nhiều.
Có thể đánh giá khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư theo 5 cấp độ. Đó là:
Tóm tắt về các cấp độ rủi ro này như sau:
| Cấp độ khẩu vị rủi ro | Mạo hiểm | Thử thách | Thận trọng | Tối thiểu hóa rủi ro | Không chấp nhận rủi ro |
| Tiêu chí | |||||
| Mức độ chấp nhận rủi ro | Chấp nhận rủi ro nếu có được lợi nhuận tương xứng. | Chấp nhận rủi ro nếu có được lợi nhuận tương xứng. | Thiên về an toàn hơn rủi ro. | Cực kỳ thận trọng. | Tránh rủi ro, loại trừ các lựa chọn rủi ro. |
| Sức chịu đựng với sự thiếu chắc chắn | Sẵn sàng đối mặt. | Chấp nhận một phần. | Hạn chế. | Khả năng chấp nhận thấp. | Cực kỳ thấp. |
| Tiêu chuẩn lựa chọn | Chọn lợi nhuận cao nhất, chấp nhận có khả năng thất bại. | Chấp nhận rủi ro nhưng cố gắng kiểm soát rủi ro. | Chấp nhận rủi ro vừa phải nếu lợi ích áp đảo. | Chỉ chấp nhận rủi ro, khả năng thất bại thấp nếu cần thiết. | Luôn chọn lựa chọn ít rủi ro nhất. |
| Mức độ đánh đổi (giữa lợi nhuận và các mục tiêu khác) | Chấp nhận đánh đổi. | Chấp nhận với các điều kiện nhất định. | Tránh sự đánh đổi nếu có thể. | Cực kỳ né tránh. | 0% |
Những người sở hữu khẩu vị rủi ro thấp nhất là những người không chấp nhận rủi ro. Đây là những nhà đầu tư an toàn, không thích sự rủi ro hay các nguy cơ có thể mất lại tài sản hay lợi nhuận sau khi đã tham gia.
Nếu bạn không quan tâm đến thị trường hay không mong muốn đầu tư sinh lời cao, nhanh thì bạn chính là nhà đầu tư theo phong cách an toàn với mức chấp nhận rủi ro thấp.
Các nhà đầu tư an toàn là những người có tính kỷ luật trong quản lý tiền bạc cao. Họ có khả năng tiết kiệm tốt và không chấp nhận tài sản của mình gặp rủi ro mất đi.
Đối với những nhà đầu này, kênh đầu tư tốt nhất là các kênh có độ uy tín cao. Cùng với đó có lãi suất cố định hay đã được thỏa thuận trước trong quá trình đầu tư.
Kênh đầu tư tài chính phù hợp với nhà đầu tư an toàn là gửi tiết kiệm ngân hàng. Lãi suất gửi tiết kiệm ngân hàng có thể lên tới 7%/năm.
Cấp độ chấp nhận rủi ro tiếp theo tương ứng với những nhà đầu tư chấp nhận rủi ro ở mức tối thiểu.
Tức những nhà đầu tư này, khác với cấp độ 1, đã chấp nhận có rủi ro có thể xảy ra với khoản đầu tư của mình. Tuy nhiên họ chỉ chấp nhận rủi ro ở mức tối thiểu và các chiến lược đầu tư có tính rủi ro thấp.
Những nhà đầu tư này không kỳ vọng quá cao về lãi suất của khoản đầu tư. Đồng thời họ ưu tiên đảm bảo tài sản đầu tiên.
Với những nhà đầu tư có khả năng chấp nhận thấp vẫn nên chọn chiến lược đầu tư an toàn, lợi nhuận, lãi suất gần như không thể mất đi với phần trăm rủi ro rất thấp. Bao gồm:
Những người có khẩu vị rủi ro ở mức trung bình được xếp vào nhà đầu tư phong cách thận trọng.
Đây là những nhà đầu tư mong muốn có mức sinh lời cao hơn gửi tiết kiệm ngân hàng hay mua bảo hiểm. Vì vậy họ thường chọn đầu tư vào thị trường chứng khoán và chọn những mã cổ phiếu có độ rủi ro thấp, an toàn của các công ty có tình hình kinh doanh ổn định, phát triển bền vững theo thời gian. Nhờ đó các nhà đầu tư này có thể giữ cho việc đầu tư của mình có độ an toàn cao.
Các nhà đầu tư theo phong cách thận trọng và khẩu vị rủi ro thấp phù hợp với việc đầu tư vào thị trường chứng khoán với cách đầu tư an toàn.
Cụ thể cần đầu tư vào các cổ phiếu có độ tăng lợi nhuận ổn định, thời gian sinh lời có thể chậm nhưng chắc chắn và ít đầu cơ, ít biến động.
Ở cấp độ này, những nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro tương đối là những người chấp nhận một mức nguy hiểm tương đối.
Đây là những nhà khi phân tích các cơ hội đầu tư sẽ xem xét tất cả các kênh đầu tư tiềm năng. Cùng với đó chấp nhận cả các cơ hội đầu tư an toàn lẫn các cơ hội đầu tư có rủi ro tương đối cao nếu chúng có tiềm năng mang lại lợi nhuận mong muốn.
Các rủi ro nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro tương đối có thể chấp nhận có thể cả ở trong ngắn hạn và dài hạn. Họ sẽ phân tích tất cả các phương án và chọn phương án có lợi nhuận tốt nhất.
Kỳ vọng lợi nhuận của các nhà đầu tư này thường vào khoảng 20%. Tuy nhiên các nhà đầu tư này thường có xu hướng phân tích rất kỹ trước khi đầu tư để hạn chế tối đa đầu tư. Họ vẫn có xu hướng bảo toàn vốn cao và không quá mạo hiểm.
Đây là phong cách đầu tư ứng với những nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro cao nhất.
Những nhà đầu tư này thường kỳ vọng lợi nhuận rất cao. Cùng với đó sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao khi kèm với lợi nhuận.
Mức sinh lời mong muốn của các nhà đầu tư mạo hiểm có thể lên tới 2, 3 lần. Thậm chí là trong thị trường tiền ảo/tiền điện tử, các nhà đầu tư mạo hiểm còn có mức lợi nhuận kỳ vọng tới x10, x100 lần tiền vốn bỏ ra.
Có hai kênh đầu tư hiện tại có thể đáp ứng kỳ vọng rủi ro của các nhà đầu tư mạo hiểm. Đi cùng với đó cũng là rủi ro cực kỳ cao bạn phải chấp nhận:
Khi đã hiểu về khẩu vị rủi ro là gì thì các nhà đầu tư nên học các xác định cấp độ chấp nhận rủi ro của mình. Từ đó biết được mình thuộc mức chấp nhận rủi ro nào.
Các bước xác định mức độ rủi ro như sau:
Trên đây là các thông tin giúp bạn giải đáp thắc mắc về khẩu vị rủi ro là gì cũng như các thông tin về cách tìm ra khẩu vị rủi ro cho từng nhà đầu tư. Cùng với đó là các tư vấn về các loại hình đầu tư phù hợp với từng mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau.
Xem thêm:
Bảo hiểm tín dụng là gì? Bảo hiểm tín dụng hỗ trợ người vay hoàn…
Quản lý tài chính hiệu quả là điều quan trọng trong mỗi gia đình, đặc…
Lãi suất vay tại ngân hàng TPBank là một trong những yếu tố quan trọng…
Trong thời đại hiện nay, việc tìm kiếm cách tạo ra thu nhập thụ động…
Bạn đang thắc mắc đổi tiền Đô sang tiền Việt ở đâu an toàn và…
Cách chi tiêu tiết kiệm là yếu tố quan trọng giúp bạn nhanh chóng tích…