OTC là gì? Đây là thắc mắc phổ biến của các nhà đầu tư mới. Thị trường OTC có ưu điểm hấp dẫn nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro với những nhà đầu tư mới. Do đó, bạn cần phải tỉnh táo trong việc định giá và chọn lựa môi giới uy tín. Hãy cùng Dong Shop Sun theo dõi bài viết dưới đây để biết rõ hơn về thị trường và cổ phiếu OTC là gì?
mục lục
OTC là gì?
OTC (Over The Counter) là thuật ngữ chỉ hoạt động giao dịch chứng khoán được thực hiện ngoài sàn giao dịch tập trung. Khác với các sàn giao dịch truyền thống có địa điểm cố định, thị trường OTC hoạt động dựa trên một hệ thống linh hoạt. Các giao dịch được thực hiện thông qua sự thương lượng và thỏa thuận giữa các bên. Và cùng với sự hỗ trợ của các công cụ thông tin hiện đại.
Thị trường chứng khoán OTC được xem là một sàn giao dịch phi tập trung. Nơi việc xác định giá cả hoàn toàn do các bên mua và bán thương lượng với nhau. Thị trường này không có trụ sở hay mặt bằng giao dịch cụ thể. Thay vào đó các công ty chứng khoán, ngân hàng và các tổ chức tài chính phối hợp với nhau để duy trì hoạt động. Giao dịch trên sàn OTC chủ yếu được thực hiện qua điện thoại di động, máy tính và mạng Internet.
Xem thêm: Call Margin là gì? Những việc cần làm gì khi bị call margin?
Cổ phiếu OTC là gì?
Cổ phiếu OTC là các cổ phiếu chưa niêm yết chính thức trên các sàn giao dịch tập trung như HNX, HoSE hay UPCOM,… Cổ phiếu OTC được giao dịch trên quầy hoặc qua sự giới thiệu của các công ty phát hành, ngân hàng hay công ty chứng khoán. Có hai loại cổ phiếu OTC phổ biến như sau:
- Cổ phiếu có mã lưu ký: được quản lý bởi Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam (VSD).
- Cổ phiếu chưa có mã lưu ký: thì được quản lý bởi phòng Quản lý cổ đông của công ty phát hành hoặc bởi công ty chứng khoán quản lý sổ cổ đông.
Thị trường OTC cung cấp một môi trường giao dịch linh hoạt và đa dạng cho các nhà đầu tư. Đồng thời tạo điều kiện để các doanh nghiệp có thêm cơ hội tiếp cận nguồn vốn từ công chúng. Mà không cần đáp ứng các yêu cầu niêm yết khắt khe trên các sàn giao dịch chính thức.
Phân loại cổ phiếu OTC
Cổ phiếu OTC được phân thành nhiều loại khác nhau dựa trên tính chất và phương thức giao dịch. Dưới đây là ba loại cổ phiếu OTC phổ biến trên thị trường:
1. Cổ phiếu ưu đãi
Cổ phiếu ưu đãi là loại cổ phiếu thường được phát hành cho nhân viên trong nội bộ doanh nghiệp trước khi chính thức đưa ra thị trường. Đặc điểm của cổ phiếu ưu đãi là có hạn chế về quyền chuyển nhượng. Vì vậy, giá trị của nó thường thấp hơn khoảng 40% so với giá trị thực tế trên thị trường.
Tuy nhiên, sau một thời gian nắm giữ (thường là 3 năm). Cổ phiếu ưu đãi có thể được chuyển nhượng cho người khác hoặc được công ty mua lại theo các điều khoản đã quy định. Đây là lựa chọn tốt cho nhân viên nội bộ tham gia vào quá trình phát triển của doanh nghiệp với mức giá ưu đãi hơn.
2. Cổ phiếu ủy thác
Cổ phiếu ủy thác là loại cổ phiếu được doanh nghiệp phát hành lần đầu thông qua một đơn vị thứ ba (thường là các công ty chứng khoán). Trường hợp doanh nghiệp chưa có nhiều kinh nghiệm hoặc muốn giảm thiểu rủi ro trong quá trình phát hành. Họ có thể ủy thác cho các công ty chứng khoán thực hiện đấu giá và phân phối cổ phiếu.
Việc thuê bên thứ ba sẽ giúp doanh nghiệp tránh được tình trạng đấu giá không hợp lý. Chẳng hạn như đặt giá quá cao gây thiệt hại hoặc quá thấp khiến doanh nghiệp không đạt được mục tiêu tài chính. Sau khi đấu giá thành công, cổ phiếu sẽ được phân phối lại cho các nhà đầu tư theo tỷ lệ đã thỏa thuận trước đó. Phí ủy thác thường dao động từ 1-2% giá trị giao dịch.
3. Cổ phiếu trực tiếp
Cổ phiếu trực tiếp (cổ phiếu tự do) là loại cổ phiếu được nhà đầu tư trực tiếp phát hành mà không thông qua các tổ chức trung gian. Nhờ loại bỏ các chi phí ủy thác, giá trị cổ phiếu trực tiếp thường cao hơn so với cổ phiếu ủy thác và có tính thanh khoản tốt hơn.
Cổ phiếu trực tiếp phù hợp với những nhà đầu tư có kiến thức và kinh nghiệm trong việc phát hành và giao dịch cổ phiếu, giúp họ linh hoạt hơn trong việc định giá và quản lý cổ phiếu của mình trên thị trường.
Việc nắm rõ phân loại cổ phiếu OTC sẽ giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về đặc tính của từng loại cổ phiếu. Từ đó giúp bạn đưa ra các quyết định đầu tư phù hợp và hiệu quả.
Xem thêm: Giá tham chiếu là gì? Cách tính giá tham chiếu sàn Upcom, HoSE, HNX
Ưu điểm và nhược điểm khi đầu tư cổ phiếu OTC là gì?
Cổ phiếu OTC mang lại khả năng sinh lời cao nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro cho nhà đầu tư. Do đó để đảm bảo lợi nhuận, nhà đầu tư cần nghiên cứu kỹ thị trường và xây dựng chiến lược đầu tư phù hợp. Dưới đây là những ưu và nhược điểm của việc đầu tư cổ phiếu OTC mà bạn cần cân nhắc.
Ưu điểm
- Cổ phiếu OTC thường được xem là một kênh đầu tư hấp dẫn. Nhờ khả năng sinh lời cao so với các cổ phiếu niêm yết chính thức.
- Giá của cổ phiếu OTC không bị ràng buộc bởi quy định cứng nhắc như sàn giao dịch tập trung. Người mua và người bán có thể tự do thương lượng và thỏa thuận mức giá trong giao dịch.
- Cổ phiếu OTC thường có mức giá thấp hơn so với các cổ phiếu đang niêm yết, cho phép nhà đầu tư với số vốn nhỏ có cơ hội tham gia và sở hữu những mã cổ phiếu tiềm năng.
- Một số sàn OTC còn cho phép giao dịch các loại tiền điện tử như Bitcoin, Ethereum,… Trong khi các sàn giao dịch tập trung chưa hợp pháp hóa hình thức này. Điều này sẽ tạo ra nhiều cơ hội đầu tư hơn cho người tham gia.
Nhược điểm
- Thị trường OTC tại Việt Nam chưa có hệ thống quy định cụ thể và chặt chẽ. Dẫn đến sự thiếu đồng bộ trong hoạt động giao dịch. Khiến nhà đầu tư dễ gặp phải rủi ro pháp lý hoặc bị thiệt hại nếu không thẩm định kỹ thông tin.
- Một số cổ phiếu trên thị trường OTC không rõ ràng về tình hình tài chính hoặc thông tin doanh nghiệp. Gây khó khăn cho nhà đầu tư trong việc đánh giá và ra quyết định.
- So với các cổ phiếu niêm yết trên sàn giao dịch tập trung, cổ phiếu OTC có tính thanh khoản thấp hơn. Có nghĩa là việc mua bán cổ phiếu có thể gặp khó khăn khi muốn tìm người mua hoặc bán với mức giá mong muốn.
Xem thêm: FOMO là gì trong chứng khoán? Nguyên nhân và cách khắc phục
Thị trường OTC tại Việt Nam như thế nào?
Thị trường chứng khoán OTC tại Việt Nam ngày càng thu hút sự quan tâm không chỉ các doanh nghiệp mà còn của đông đảo nhà đầu tư cá nhân. Hơn một triệu doanh nghiệp lớn nhỏ trên cả nước chỉ có khoảng 1% giao dịch chứng khoán tập trung. Phần lớn các doanh nghiệp còn lại lựa chọn thị trường OTC để tiếp cận nguồn vốn từ công chúng.
Thị trường OTC mang đến nhiều cơ hội đầu tư đa dạng cho các nhà đầu tư cá nhân. Vì nhờ sự phong phú của các mã cổ phiếu cùng mức giá hấp dẫn hơn so với các sàn giao dịch truyền thống. Những năm gần đây, đầu tư cổ phiếu OTC tại Việt Nam đã mang lại lợi nhuận cao.
Cổ phiếu trên thị trường OTC thường được đánh giá là có tiềm năng sinh lời vượt trội so với các cổ phiếu trên sàn giao dịch tập trung. Hiện nay, nhiều công ty môi giới tại Việt Nam đã thiết lập các sàn giao dịch OTC. Với mục tiêu tạo điều kiện cho việc mua bán, giao dịch cổ phiếu của các doanh nghiệp chưa niêm yết. Góp phần gia tăng tính thanh khoản và thúc đẩy sự phát triển của thị trường tài chính trong nước.
Thị trường OTC phù hợp với đối tượng nào?
Thị trường OTC mang đến cơ hội đầu tư cho nhà đầu tư có vốn nhỏ đến những người sở hữu vốn lớn. Điểm đặc biệt của thị trường này là bạn không nhất thiết phải có số vốn lớn để tham gia. Giao dịch OTC chủ yếu dựa trên sự thỏa thuận giữa người mua và người bán. Do đó, khối lượng và quy mô giao dịch có thể linh hoạt tùy vào nhu cầu của hai bên.
Thị trường OTC chủ yếu dành cho những nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro cao. Do đặc thù của OTC là ít được kiểm soát và giám sát chặt chẽ như các sàn giao dịch chính thức. Nên nhà đầu tư cần phải có kinh nghiệm thực tế và kiến thức sâu về thị trường. Phải có khả năng phân tích và định giá chính xác giá trị của các cổ phiếu chưa niêm yết.
Nhà đầu tư mới hoặc chưa có kinh nghiệm nên cân nhắc kỹ trước khi tham gia thị trường này. Vì ngoài việc nắm vững kiến thức chuyên môn, bạn còn cần có khả năng đánh giá rủi ro và xác định chiến lược đầu tư hợp lý. Thị trường OTC mang lại cơ hội sinh lời cao nhưng cũng ẩn chứa nhiều rủi ro lớn khác.
Hướng dẫn mua cổ phiếu trên sàn OTC nhanh chóng
- Bước 1: Mở tài khoản giao dịch tại các sàn OTC như HOSE, HNX, UPCoM, VSD,…
- Bước 2: Tìm kiếm và chọn mã cổ phiếu OTC. Nghiên cứu kỹ về công ty phát hành và tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu đó.
- Bước 3: Liên hệ bên bán và thương lượng giá cả, sau đó tiến hành mua bán theo thỏa thuận.
Giao dịch trên OTC đòi hỏi nhà đầu tư có kiến thức và khả năng phân tích để đưa ra quyết định chính xác.
Kết luận
Trên đây là thông tin về OTC là gì và những điều cần biết về thị trường OTC tại Việt Nam. Để đầu tư hiệu quả vào thị trường OTC, bạn cần phải sáng suốt và có kiến thức vững chắc. Hy vọng bài viết mang đến cho bạn đọc kiến thức hữu ích để đầu tư hiệu quả.
Ngoài ra, nếu bạn đang tìm kiếm một địa chỉ vay tiền uy tín với điều kiện vay dễ dàng thì Dong Shop Sun là lựa chọn hàng đầu. Chúng tôi là công ty tài chính Nhật có nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực hỗ trợ tài chính. Công ty cung cấp ba hình thức vay phổ biến: vay theo cà vẹt xe, vay theo hóa đơn điện tử và hóa đơn điện lạnh. Để được tư vấn miễn phí, hãy liên hệ ngay qua hotline 1800558890 nhé!
